На валютных торгах в Азии в понедельник 30 ноября иена подешевела по отношению к ведущим валютам после того как центральный банк ОАЭ заверил, что поддержит банки эмирата Дубаи, что снизило опасения по поводу дефолта дубайского государственного девелопера Dubai World.

В частности, иена впервые за последние 5 дней подешевела по отношению к евро до уровня 130,24 по сравнению с 129,67 27 ноября. Доллар укрепился по отношению к иене после падения до рекордных значений в пятницу на фоне данные о росте розничных продаж в минувшие предпраздничные выходные на 0,5%.

Однако после того как в японских СМИ появилась информация о том, что японский ЦБ не намерен осуществлять интервенции на валютном рынке для того, чтобы поддержать национальную валюту, доллар немного растерял свои позиции и торгуется на уровне 86,39-86,53 по сравнению с 84,83 в минувшую пятницу.

Из-за проблем с выплатой кредита в главной государственной компании Дубаи, цены на мировых сырьевых биржах снизились на прошлой неделе, сообщает AFP. Исключением стало только золото.

26 ноября цена на золото выросла до 1195,13 доллара за унцию, что стало очередным историческим максимумом. По словам аналитика Андрея Крюченкова из инвестиционной компании "ВТБ Капитал", несмотря на падение цен на мировом сырьевом рынке, золото продолжает дорожать из-за стремления центральных банков заменить часть долларовых резервов на драгоценный металл и прогнозов насчет того, что высокая инфляция в США сохранится в 2010 году.

Стоимость золота за неделю выросла на 2,3 процента до 1166,5 доллара за унцию. Цена серебра упала на 1,1 процента и составила 17,98 доллара за унцию. Платина подешевела на 0,6 процента и стоила 1426 долларов за унцию. Стоимость палладия снизилась на 0,6 процента до 358 долларов за унцию.

Нефть североморского сорта Brent подешевела на 1,2 процента до 76,1 доллара за баррель. Техасская легкая нефть марки WTI снизилась в цене на 2,4 процента и стоила 74,9 доллара за баррель.

На рынке цветных металлов медь подешевела на 0,3 процента до 6787 долларов за тонну. Цена алюминия снизилась на 0,7 процента до 1990 долларов за тонну. Стоимость свинца упала на 1,4 процента до 2308 долларов за тонну. Олово упала в цене на 1,2 процента до 14800 долларов за тонну. Цинк подешевел на 0,4 процента до 2220 долларов за тонну. Никель стал стоить на четыре процента меньше - 16150 долларов за тонну.

За последний месяц золото подорожало более, чем на 100 долларов за унцию, а с начала года его цена выросла на треть. Драгоценный металл превратился в единственную альтернативу для инвесторов из-за того, что надежность других активов снижается.

Фьючерсы на золото в пятницу закрылись с понижением, так как накануне трейдеры закрывали позиции по золоту в связи с укреплением доллара США и снижением мировых фондовых индексов.

В то же время в ходе североамериканской сессии в пятницу цены на золото смогли вернуть себе большую часть утраченных ранее позиций, так как доллар снизился с максимумов, а инвесторы стремились совершить покупки по выгодным ценам.

Котировки февральских фьючерсов на золото по итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, снизились на 13,10 доллара до 1175,50 доллара за тройскую унцию. Котировки мартовских фьючерсов на серебро упали на 46,5 цента до 18,335 доллара за унцию.

Цены на драгоценные металлы снизились, после того как правительство Дубая заявило о том, что возьмет под свой контроль реструктуризацию ведущей холдинговой компании Dubai World, и обратилось к кредиторам с просьбой принять отсроченные платежи.

"Это важное известие для любого дня, - сказал Крейг Росс, вице-президент ApexFutures.com. – Однако в такой день, как сегодня, это оказывает даже более значительное воздействие, чем обычно, ввиду недостатка ликвидности, которая могла бы поглотить эту информацию".

Объемы торгов в пятницу, которая пришлась между празднованием Дня благодарения и выходными, были низкими, а в подобных условиях, как правило, наблюдаются более значительные колебания цен на активы.

Азиатские фондовые индексы снизились после выхода новостей о Дубае. Пара евро/доллар, которая торговалась выше 1,51 в течение предыдущих двух дней, вновь упала в район 1,4830. Котировки февральских фьючерсов на золото, которые достигли рекордного максимума 1196,80 доллара за унцию в ходе электронных торгов с момента закрытия основной сессии в среду, упали до 1135,80 доллара до начала очных торгов в пятницу.

Несколько аналитиков отметили, что трейдеры закрывали позиции по золоту, которое они покупали ранее, в целях фиксации прибыли или получения денежных средств. Многие трейдеры, по всей видимости, использовали ситуацию, развернувшуюся вокруг Дубая, как повод для фиксации прибыли, причем эта тенденция не представляла собой новую волну активных продаж с целью открытия коротких позиций, отметил Росс.

Тем не менее, позднее в ходе торгов в пятницу доллар снова начал снижаться. Когда завершились основные торги по золоту, пара евро/доллар торговалась в районе 1,4965. По словам валютных аналитиков, опасения, связанные с кризисом долговых обязательств компании Dubai World, похоже, ослабли.

Это дало золоту возможность избежать дальнейших продаж и начать отвоевывать утраченные позиции, сказал Росс.

"Я думал, /цены на золото/ собирались вырасти", - сказал Джордж Джеро, вице-президент RBC Capital Markets Global Futures.

На рынке золота вначале могли наблюдаться некоторые опасения, так как Дубай является одним из основных мировых центров по торговле золотом, отметил он. Однако спрос на драгоценности в Дубае в последнее время уже был низким лишь ввиду рекордно высоких цен на золото, сказал он. При этом позднее в ходе торгов в пятницу пришло осознание того, что участники рынка золота там в основном не слишком сильно зависимы от заемных средств, а это означает, что они не будут испытывать давление в сторону продаж ввиду требований дополнительного обеспечения.

"Не создавалось впечатление, что они собирались продавать, так как золото по-прежнему является одним из /активов-убежищ/, также как и доллар, - сказал Джеро. – Поэтому инвесторы проявляли стремление купить по выгодным ценам".

Многие фонды, которые недавно покупали золото, не стали значительно сокращать свои позиции по этому металлу, отметил Джеро.

"В основном именно краткосрочные трейдеры были теми, кто запаниковал и покинул рынок /при первой волне продаж/", - отметил он.

По словам Джеро, цены на другие драгоценные металлы в основном следовали за котировками фьючерсов на золото. Котировки январских фьючерсов на платину упали на 32,40 доллара до 1447,10 доллара за унцию против минимума 1426,10 доллара. Котировки мартовских фьючерсов на палладий снизились на 4,30 доллара до 368,55 доллара за унцию против минимума 352 доллара.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1166,50 доллара против 1182,75 доллара на предыдущей сессии.

Цена на золото на рынке спот в США на 17.35 по Гринвичу: 1175,75 доллара /-16,90 доллара/.

Цена фьючерса на золото на февраль: 1175,50 доллара /-13,10 доллара/.

Цена фьючерса на серебро на март: 18,335 доллара /-46,5 цента/.

Цена фьючерса на платину на январь: 1447,10 доллара /-32,40 доллара/.

Цена фьючерса на палладий на март: 368,55 доллара /-4,30 доллара/.

Эмират Дубаи в среду попросил кредиторов двух его ведущих компаний не предпринимать шагов в связи с долгом в качестве первого шага к реструктуризации конгломерата Dubai World. Обязательства Dubai World составляют $59 млрд., то есть значительную долю государственного долга Дубаи, достигавшего в августе $80 млрд.

По итогам торгов на NYMEX январские фьючерсы на поставку нефти марки WTI подешевели на $1,91 до $76,05 за баррель.

Декабрьские фьючерсы на поставку бензина упали в цене на $0,0546 до $1,943 за галлон. Декабрьские фьючерсы на поставку топочного мазута подешевели на 3,1% до $1,9599 за галлон.

Нефть немного дорожает на торгах в Азии в понедельник 30 ноября на фоне заявления центрального банка ОАЭ о готовности поддержать банковскую систему эмирата Дубаи в связи с дефолтом государственного застройщика Dubai World, что снизило опасения по поводу нового витка экономического кризиса.

На этом фоне доллар подешевел по отношению к евро, что вызвало автоматическое удорожание "черного золота".

К 08:43 мск на электронных торгах фьючерсы на нефть марки WTI дорожают на 0,3% до $76,28 за баррель, Brent - на 0,31% до $76,65 за баррель.

Золото побило очередной ценовой рекорд — 1174 доллара за унцию. К Новому году прогнозируют, оно подорожает до 1200. Стоимость желтого металла будет расти и в 2010-м — до 1400 за унцию. Но вопреки этому, инвестировать в него тем, кто хочет за год получить максимальную выгоду, не советуют. Во-первых, из-за существенной разницы между курсами покупки и продажи слитков. Во-вторых, из-за ожидания дальнейшего падения доллара. Ведь от этого зависит стоимость золота в Украине.

Комментирует для UBR Николай Ивченко, эксперт финансового рынка: «Итоготовая доходность — вложив то же самое золото в Украине, вы получите уровни 5-10%. В зависимости от количества покупаемых граммов, она не идет в сравнение с той доходностью, которую дает гривневый депозит — те же самые 20%».

Цена нефти в Лондоне в четверг потеряла полтора доллара, опустившись ниже отметки $77 за баррель. "Черное золото" подешевело на опасениях избыточности ралли, которое наблюдалось в среду. Утром в пятницу баррель продолжает падать на фоне укрепления доллара и падения фондовых рынков.
После резкого скачка вверх днем ранее нефть в четверг пережила значительное падение. По итогам торгов 26 ноября цена январских контрактов на нефть марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE (InterContinental Exchange Futures) по итогам торгов упала на $1,45 (-1,8%) и составила $76,99 за баррель. На Нью-йоркской товарной бирже NYMEX (New York Merchantile Exchange) торги не проводились в связи с празднованием в четверг Дня благодарения. По этой же причине в пятницу торговая сессия завершится раньше.
Нефть дешевела вчера на опасениях, что уровень ее стоимости не оправдан рядом фундаментальных факторов, среди которых высокие запасы топлива в США и рост стоимости доллара. Цена январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) опускалась ниже $77 за баррель.
"Фундаментальные факторы не оправдывают дальнейший подъем цен на нефть, - отмечает трейдер Bayerische Landesbank в Мюнхене Геррит Замбо. - Даже во время зимних холодов проблем с топливом быть не должно, поскольку ее запасы являются очень высокими, а спрос не такой сильный, как два года назад".
Напомним, что, согласно отчету министерства энергетики США, опубликованному в среду, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли на 1,02 млн баррелей (0,3%) - до 337,808 млн баррелей, запасы бензина - на 1 млн баррелей (0,5%), до 210,085 млн баррелей.
Утром в пятницу стоимость нефти продолжила снижаться. Цена январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) в пятницу составляет $75,24 за баррель, что на $2,72 (3,49%) ниже итоговой котировки четверга.
Как поясняют эксперты, "черное золото" дешевеет в пятницу на фоне укрепления американского доллара и падения мировых фондовых рынков, обусловленных планами отсрочить погашение долговых обязательств госфонда Dubai World, сообщает агентство Bloomberg.
Так, курс американской валюты поднимается в пятницу относительно большинства наиболее торгуемых мировых валют, за исключением иены. Такая ситуация обусловлена ростом спроса на активы, считающиеся инвесторами наиболее надежными, в связи с ситуацией, касающейся долга Дубая.
Кроме того, негативное влияние на нефтяной рынок также оказывают сигналы того, что восстановление спроса на топливо в США замедляется.
"На всех рынках, включая сырьевые и фондовые, отражается беспокойство по поводу возможного дефолта по долговым обязательствам Дубая, - отмечает аналитик CWA Global Markets Pty в Сиднее Тоби Хассалл. - Инвесторы пытаются оценить возможные последствия этой ситуации для восстановления мировой экономики".
Тем временем, в Royal Dutch Shell Plc. прогнозируют, что мировой спрос на нефть восстановится во втором полугодии 2010 года. Как стало известно накануне, в этом году эксперты компании ожидают снижения ежесуточного потребления нефти на 2 млн баррелей, что является наиболее заметным падением с 1980 года.
"Нам предстоит непростой 2010 год", - заявил главный исполнительный директор Shell Питер Возер. Кроме того, по его мнению, в первые полгода "мы увидим очень медленные темпы роста спроса, которые немного ускорятся лишь во втором полугодии".
По словам П.Возера, глобальные инвестиции нефтяных компаний в текущем году сократятся на 20%, поскольку компаниям приходится откладывать осуществление или вовсе отказываться от новых проектов в условиях тяжелейшего финансового кризиса.

Инвестирование в драгоценный металл ранее часто означало перестраховку на случай снижения стоимости других активов. Однако, сейчас ситуация иная. На фоне слабеющего доллара появился тренд вложений, как в ресурсы (что подтверждает надежды игроков на оздоровление макроэкономики), так и в золото – но только, как сугубо спекулятивный элемент заработка.

25 ноября 2009г. стоимость тройской унции желтого металла с немедленной поставкой побила свой рекорд, державшийся с августа 1982г. Она составила 1178,15 дол. В этом году золото подорожало уже на 34%.

Традиционно покупка банковского золота воспринималась как защитная инвестиция. В кризисных условиях, когда другие, потенциально более прибыльные инструменты (ценные бумаги, недвижимость, земля) дешевели, желтый металл оставался на том же ценовом уровне. Обычно при этом синхронный рост с золотом показывала и американская валюта. Неверие инвесторов в перспективы экономики сопровождались одновременным «выходом в деньги» и «в золото».

Экономическая политика США 2008-09гг. изменила эту взаимосвязь. Рекордные объемы эмиссии доллара привели к оживлению ресурсных и фондовых бирж, однако не смогли полностью устранить мнение о преодолении кризиса. На этом фоне часть инвесторов решила продолжать следовать за ралли на рынке золота. Последнее превратилось из защитного в сугубо спекулятивное вложение, каким оно и является на данный момент.

Подчеркнем, что нынешняя цена тройской унции металла на самом деле не является рекордной. Если учесть уровень инфляции, то сейчас золото в 2 раза дешевле, чем в 1980г. (тогда оно превысило уровень 800 дол. за унцию).

Вопрос инфляции в данной ситуации является ключевым. «Рекордность» роста желтых слитков на деле обеспечивается рекордностью удешевления американской валюты, в которой высчитывают его стоимость. Вкладывая в золото, игроки продолжают верить в рост мировой экономики, но хотят обезопасить себя от слабости доллара, которая и должна обеспечить данный рост.

Пути доллара и желтого металла, дорожавших синхронно со времени обострения экономических проблем второй половины 2008г., разошлись в июне 2009г. С того времени индекс доллара относительно 6 ведущих мировых валют упал с 81,14 (на 15 июня 2009г.) до 74,25 (на 25 ноября 2009г.), золото же относительно них показало лишь незначительный рост. Этот пример дает нам четкий вердикт: не золото дорожает относительно доллара, а доллар обесценивается относительно золота. Абсолютно так же американская валюта дешевеет относительно ресурсов (в первую очередь, нефти, давно «оторвавшейся» от кризисных цен в 30-40 дол.).

В дальнейшем эта тенденция сохранится. Скорее всего, отрыв доллара от поддержки на уровне «1,5» относительно евро и преодоление нефтью 80-долларового сопротивления произойдет синхронно. Параллельно с этим будет дорожать и золото, пик цен на которое, вероятно, состоится в середине 2010г. Прекратить данный процесс сможет Федеральная резервная система (ФРС) США, приняв решение повышении долларовой учетной ставки. Это «закручивание гаек» будет означать, что наконец-то вслед за инвесторами в конец кризиса поверило и американское правительство.

В текущем году инвестиционная привлекательность золота значительно возросла. Так, в VAB Банке объемы продаж золотых слитков частным инвесторам за 10 месяцев 2009 года на 24,2% превысили аналогичные показатели за 2008 год.

По мнению начальника отдела операций с банковскими металлами VAB Банка Владимира Пищаного, нынешняя популярность инвестиций в банковское золото отражает беспокойство инвесторов относительно инфляции и неопределенности дальнейшего экономического развития. "Золото продолжает активный рост стоимости, оставаясь при этом одним из самых надежных инструментов для хранения средств. Большой популярностью пользуются стограммовые слитки особенно на фоне снижения покупательной активности в ювелирной промышленности. Они не намного дороже от "чистой" стоимости металла, и никаких проблем не составляет их обратная продажа".

VAB Банк реализует только сертифицированные слитки, как правило, швейцарского производства, сертификатом является нанесенная на слиток маркировка. Также большая часть продаваемых слитков имеет дополнительный бумажный или картонный сертификат.

Справка: На финансовом рынке страны Всеукраинский Акционерный Банк (VAB Банк, www.vab.ua) работает с 1992 года и, согласно данным НБУ, входит в группу крупных финансовых учреждений. С октября 2006 года - в составе универсальной финансовой группы VAB Group. Региональная сеть Банка представлена 150 отделениями в Украине, а также представительством в г. Будапешт (Венгрия). В числе акционеров VAB Банка - крупная международная компания TBIF Financial Services BV (Амстердам, Нидерланды). По состоянию на 01.07.2009 г. регулятивный капитал Банка составил 1,031 млрд гривен, объем чистых активов - 7,7 млрд гривен.


--------------------------------------------------------------------------------

Японская иена резко подорожала к доллару на опасениях убытков, которые могут стать результатом попытки Дубая добиться отсрочки погашения облигаций: в ночь на пятницу за доллар давали меньше 85 иен, что является самым высоким курсом японской нацвалюты с июля 1995 года, сообщает агентство Bloomberg.

С утра в пятницу доллар немного сократил разрыв после того, как министр финансов Японии Хирохиса Фудзии пообещал провести консультации по валютным курсам с представителями США и Европы, если необходимость в них сохранится.

Стоимость евро и рискованных валют снижается, так как инвесторы утратили аппетит к риску, отмечают аналитики.

Евро стоил $1,492 на 9:35 мск в пятницу по сравнению с $1,5019 на закрытие сессии 26 ноября.

Курс единой европейской валюты к иене составил к этому времени 128,34 иены против 130,03 по итогам торгов в четверг.

Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте к 9:35 мск достигла 86,01 иены против 86,59 днем ранее.

Укрепление иены беспокоит инвесторов и японское правительство, так как оно неблагоприятно влияет на фондовый рынок Японии и Азии в целом.