По итогам дня металлы упали. После бурного трехдневного роста, пришла коррекция, которая оказалась не на много слабее чем рост. В текущих экономических условиях 3 дня это уже вполне достаточно, инвесторы и не мечтают об устойчивом тренде. Между тем, возможность у металлов продолжить рост в ближайшем будущем остается. Большая часть этих надежд будет связана с долларом. Сейчас основная проблема заключается в том, что рынок спекулятивный и успеть заработать на таких резких движениях получается не у многих.

Золото по итогам дня потеряло 4.73% и составило $733,1/тр. унц. Серебро упало на 8.28% и составило $9,355/тр. унц. Медь потеряла 9.81% и закрылась $4194 за тонну. Никель показал наихудший дневной результата, потеряв 12.84% и закрывшись $11762 за тонну.

Важнейшие события:

Американская Newmont Mining, крупнейший производитель золота в стране, в третьем квартале 2008 года снизила чистую прибыль на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до $196 млн, сообщается в отчете компании. Выручка от реализации золота выросла на 21,8% - до $1,302 млрд. Компания в третьем квартале реализовала 1,28 млн унций золота по средней цене $865 за унцию. Выручка от реализации меди при этом сократилась в 6 раз - до $90 млн. Компания объясняет сокращение показателей снижением добычи меди на месторождении Batu Hijau в Индонезии и завершением сроков контрактов на ее реализацию.

По итогам 9 месяцев выручка от реализации золота составила $4,152 млрд (рост на 37,6%), меди - $705 млн (снижение на 35,9%). Чистая прибыль составила $843 млн против $1,597 млрд чистого убытка в январе-сентябре прошлого года. По итогам 2008 года компания ожидает выручку от реализации золота на уровне $5,1-5,4 млрд.

Итоги торгов иностранных компаний:
BHP BILLITON +12.7%
RIO TINTO +3.3%
ANGLO AMERICAN +4.2%
XSTRATA +8.2%
THYSSEN KRUPP +6.7%
ALCOA INC +1.6%
ANGLO AMER PLAT 0.0%
IMPALA PLATINUM +5.9%
CIA VALE DO RIO -1.6%

По итогам торгов:

Алюминий подешевел на $92 (-4,36%), и закрылся на уровне $2018 за тонну.
Медь понизилась на $456 (-9,81%), и составила $4194 за тонну.
Палладий подешевел на $0,4 (-0,2%), и на закрытие составил $196,7/тр. унц.
Никель понизился на $1733 (-12,84%), и закрылся на уровне $11762 за тонну.
Золото подешевело на $36,4 (-4,73%), и составило $733,1/тр. унц.
Серебро понизилось на $0,84 (-8,28%), закрывшись на уровне $9,355/тр. унц.
Платина подорожала на $19,5 (+2,4%), и на закрытие составила $830,6/тр. унц.
Справка:
1 ФУНТ = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N.Y.
NYMEX - N.Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange

Тридцатого октября в Манеже открылась ежегодная ювелирная выставка "Гильдия ювелиров 2008". Традиционно в это время в выставочный зал наведываются покупатели, рассчитывающие найти изделия кто подешевле, а кто поинтересней, чем в соседнем ювелирном салоне. Сказать, что выставка в этом году не пользовалась спросом, было бы неправильным. Но вот стендов было заметно меньше и, несмотря на торжественную церемонию открытия, ощущения праздника в воздухе не витало. Ясно, что игроков отрасли, столь зависящей от потребительского спроса, не может не беспокоить грядущее сокращение доходов потребителей, а ювелирные изделия, как известно, относятся к предметам роскоши, приобретаемым в последнюю очередь.


Напряглись ювелиры. Но в этом они ничем не отличаются от остальных участников бизнеса в условиях кризиса. И пока предпочитают верить в широту души и кошелька российского покупателя. Конечно, богатые как приобретали, так и будут приобретать дорогие вещи, стремясь выразить себя, кто чем может. Но без сомнения и тот факт, что у российских покупателей отношение к золоту особое.


Если обратиться к цифрам, то пока объемы производства ювелирных изделий сохраняются. Как сообщил первый замруководителя Пробирной палаты Борис Борисов, за 9 месяцев текущего года по изделиям из золота производство осталось на уровне аналогичного периода прошлого года. По импорту тенденция схожа - темп роста составил 3%. При этом год назад количество опробированных и клейменых изделий по сравнению с 2006 г. увеличилось почти на треть (30%). Однако в снижении темпов роста производства сыграло свою роль скорее закрытие системы толлинга (обработка давальческого сырья - ИФ), пояснил представитель Пробирной палаты.

В начале года по прогнозам "Гильдии ювелиров" рост ювелирного рынка в 2008 г. должен был составить не менее 15%. Очевидно, что теперь потребительский спрос будет сокращаться - увольнения и сокращения зарплат граждан сделают свое дело. Такого роста внутреннего рынка, какой был в предыдущие 7-8 лет, ожидать не приходится, но, тем не менее, радикальных изменений не будет, уверены российские ювелиры.


"Если инфляционные ожидания населения будут велики, под Новый год не исключен ажиотажный спрос. Тогда в следующем году рынок ждет стагнация", - говорит председатель совета директоров группы компаний "Грэйс" Александр Богуславский. - "Если резких скачков в спросе не будет, то темп роста рынка будет медленно снижаться (процентов на 5-10)".


По словам замдиректора административного департамента Минфина Леонида Толпежникова, ожидается "небольшое циклическое снижение, а не радикальное падение". Фундаментальная основа осталась неизменной, уверен представитель министерства. За предыдущие 8 лет роста ювелирного рынка потребители привыкли часть своих доходов тратить на ювелирные украшения. В стране до сих пор не восполнен дефицит потребления ювелирных изделий, уходящий корнями в советские времена. Более того, вновь развивается традиция приобретать ювелирные изделия в качестве фамильных ценностей, только в отличие от предыдущих лет это не банальные серьги, а более крупные формы.


Есть еще один аспект приобретения ювелирных изделий - в качестве запасов на черный день. С начала кризиса многие уже освоили для себя покупку золота как вложение средств, но, прежде всего, это касается металла в слитках и монетах, которые уже сейчас из-за большого спроса приобрести у банков весьма затруднительно. Безусловно, при реализации ювелирных изделий значительная часть средств теряется (как поясняют участники рынка, можно смело делить биржевую стоимость металла на два). Изделия с бриллиантами в этом отношении хуже - продать их будет более затруднительно. А вот в крупные камни вкладываться смысл уже есть, к тому же на сертифицированные бриллианты наценка меньше, чем на тот же камень в изделии. В качестве инвестиционного камня можно рассматривать бриллиант начиная с карата. По словам представителя группы компаний "Грэйс", спрос именно на крупные сертифицированные камни в последнее время пополз вверх.


Но в одном российские ювелиры единодушны - в предновогодние недели со спросом будет все в порядке в любом случае. Пока же на рынке царит ситуация неопределенности, ювелиры осторожничают, распродают запасы со стоков (складов), а новые заказы притормаживают. Срок оборота дорогих изделий длителен, поэтому отрасль нуждается в заемных оборотных средствах, привлечение которых в условиях кризиса становится непростой задачей. По словам одного из участника рынка, ряд производители сейчас анализируют возможность кратковременных внеплановых отпусков сотрудников на месяц-два до Нового года. Впрочем, гендиректор "Гильдии ювелиров" Валерий Радашевич уверяет, что сокращения производства у ювелиров будет лишь в пределах 1%.


Однако у тех, кто занимается бриллиантами, ситуация менее утешительна. Весьма и весьма уязвимым окажется звено российских огранщиков и сокращений производства, видимо, не избежать. Из-за падения спроса на изделия с бриллиантами уже начался процесс снижения поставок сырья производителями алмазов. Цены на алмазы на мировом рынке поползли вниз (снижение порядка 15%), отреагировав на стремительное падение спроса на крупнейшем в мире рынке США. В этой ситуации Всемирная федерация алмазных бирж (WDFB) призвала добывающие компании ограничить объем поставок алмазов. Российский монополист по добыче алмазного сырья компания АЛРОСА, занимающая также четверть мирового рынка алмазов, уже заявила, что сокращает поставки алмазного сырья на рынок на 30%. Ранее о сокращении поставок сообщил крупнейший производитель De Beers. Тем не менее, вероятно, АЛРОСА может рассчитывать на помощь государства. Так, источник в Гохране сообщил "Интерфаксу", что правительство РФ может до конца года принять решение о дополнительном выкупе алмазов АЛРОСА в Гохран.

Глава Национального банка Владимир Стельмах не выдержал критики своей работы со стороны банкиров, правительства и президента, которая могла закончиться его отставкой. Ажиотаж на валютном рынке заставил НБУ расстаться вчера с $500 млн своих валютных резервов, что укрепило гривну на межбанке сразу с 7 грн/$ до 6,25 грн/$. Чтобы получить гарантии снижения курса наличной гривны, президент Виктор Ющенко провел экстренное заседание с господином Стельмахом и главами 20 крупнейших банков. Учитывая дефицит гривны на рынке, Нацбанку не составит труда снизить курс до 5,6-5,7 грн/$ и удерживать его на этом уровне до конца года, уверены банкиры.

Экстренное совещание, посвященное стабилизации курса гривны, вчера было созвано по инициативе президента Виктора Ющенко. Членов правления и совета НБУ, а также руководителей 20 крупнейших банков страны пригласили на 14.00 в секретариат президента (СП). Позже встречу перенесли в здание Нацбанка. О том, что первоочередной задачей главы государства на этом собрании станет критика действий центробанка, стало известно около полудня из заявления первого заместителя главы СП Александра Шлапака.

Он обвинил руководство НБУ в действиях, направленных на обогащение "отдельных субъектов рынка" за счет "неэффективного и непрозрачного" расходования $5 млрд валютных резервов. "Критерии распределения этих огромных ресурсов непонятны не только общественности, но и самим субъектам рынка. Это вызывает справедливые подозрения в коррупционной составляющей действий НБУ",- процитировала господина Шлапака пресс-служба президента. Сам Александр Шлапак выразил уверенность, что корректные действия Нацбанка могли бы за короткое время оздоровить валютный рынок. В его комментариях не оказалось упоминаний о персональной ответственности руководства НБУ за действия Нацбанка, но источники Ъ в СП уточнили, что "президент предварительно одобрил и готов подать в Раду представление об отставке Стельмаха". Это же Ъ подтвердил участник встречи. Ст. 18 закона "О Нацбанке" позволяет Верховной раде уволить главу НБУ по представлению президента.

Беседа Виктора Ющенко с банкирами продолжалась более четырех часов. Тон мероприятию глава государства задал во вступительном слове, которое продолжалось около часа. Он напомнил, что 20 октября Совбез дал Нацбанку широкие полномочия по преодолению кризиса, которыми тот не воспользовался. Отдельно президент подверг критике работу банков, проводивших "спекулятивные операции на валютном рынке" в условиях кризиса. "На удивление разговор был живым и жестким. Были моменты и на повышенных тонах",- рассказал Ъ председатель правления ВТБ Банка Вадим Пушкарев. Другой банкир сообщил, что горячую полемику с Владимиром Стельмахом затеяли глава совета НБУ Петр Порошенко и председатель правления Сведбанка Сергей Тигипко. "Стельмах не слышит, что ему говорят другие,- сказал он.- Присутствие президента разрядило обстановку и позволило достичь компромисса".

Главным итогом переговоров стала договоренность банкиров и Нацбанка о ревальвации гривны как на межбанке, так и на наличном валютном рынке. "Мы договорились, что будем проводить единые действия, направленные на стабилизацию курса, чтобы убрать истерику с рынка",- сказал Вадим Пушкарев.

- Приходите завтра к обменным пунктам и на валютную биржу. Думаю, вы сами увидите достаточно подтверждений этому,- заверил Ъ председатель правления "Райффайзен Банк Аваль" Владимир Лавренчук.

- И какой мы там увидим курс? 6 грн/$? - уточнил Ъ.

- Я считаю очень реальным курс не только 6 грн/$, но и меньше. И завтра, и до конца текущего года, на мой взгляд, курс будет находиться в коридоре от 5 грн/$ до 6 грн/$.

Впрочем, этот прогноз поддерживают не все участники встречи. Член совета НБУ, почетный президент Укргазбанка Василий Горбаль уверен, что наличный курс на следующей неделе может быть выше 6 грн/$, но "не более 6,3 грн/$". Отметим, что еще до начала встречи НБУ объявил о намерении продать на межбанке доллары всем желающим по курсу 6,05 грн/$, тогда как накануне он проводил интервенции по курсу 5,7 грн/$. При этом регулятор впервые за текущий год выставил вторую границу коридора - покупка по 5,95 грн/$. "Никаких ограничений НБУ не ставил. Он продавал по любым контрактам и полностью удовлетворил спрос",- сказал Ъ казначей одного из банков. По данным председателя правления банка "Форум" Ярослава Колесника, вчера НБУ продал валюты на $500 млн. Это успокоило межбанк и обвалило курс доллара.

По данным системы UkrDealing.com, вчера утром торги открылись на уровне 6,500/7,035 грн/$, но уже в 11.00 курс гривны повысился до 6,05/7,00 грн/$. К полудню котировки достигли 6,05/6,25 грн/$, снизившись к закрытию до 6,05/6,32 грн/$. По данным Finace.ua, наличный доллар упал с 6,5315/6,9974 грн/$ до 6,1600/6,6927 грн/$. Банкиры считают, что к такому опустошению резервов НБУ подтолкнула жесткая критика его действий с разных сторон. "На Стельмаха озлобились все, а в его рассказы о спекулянтах уже никто не верит,- заявил Ъ глава одного из крупнейших банков.- Как будто он не понимал, что, впрыскивая по чуть-чуть валюту, ничего нельзя сделать с курсом. Резко поднимающийся курс можно сбить только серьезными вливаниями".

Банкиры уверены, что после получения обещания НБУ продавать валюту, пока не насытится рынок, снижение курса продолжится. "Как технически будут реализовываться договоренности, мы узнаем завтра, когда НБУ систематизирует предложения и издаст инструкцию",- отметил Владимир Лавренчук. "Рост курса создавали большой отложенный спрос и отсутствие информации о планах НБУ. И произошло то, что называли красивым модным словом - волатильность гривны. Но амплитуда колебаний была слишком большая,- говорит Ярослав Колесник.- А Нацбанк весь спрос удовлетворит. У него есть все шансы удержать и частично усилить гривну".

Но регулятору, возможно, и не понадобится тратить большие резервы. "Сейчас начался дефицит гривны. С начала месяца НБУ рефинансировал длинными деньгами где-то на 15 млрд грн. Остатки на корсчетах снизились до 14,4 млрд грн. Ликвидность рынка - всего несколько млрд грн, а значит, на них могут купить не больше $1 млрд",- считает один из казначеев. "Курс вернется в нормальные рамки,- уверен Вадим Пушкарев.- Все банкиры по-разному оценивают ситуацию, называя коридор 5,6-6 грн/$". На сегодня Нацбанк сохранил официальный курс на уровне 5,7604 грн/$.

Фьючерсы на золото открылись в четверг с повышением, но к концу дня утратили завоеванные позиции и торговались с понижением, так как доллар США вырос с минимумов, фондовые индексы снизились с максимумов, а металлы торговались неровно.

Котировки декабрьских фьючерсов на золото по итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, упали на 15,50 доллара, или на 2 проц, до 738,50 доллара за тройскую унцию.

Золото оказалось под давлением ввиду роста доллара, падения цен на нефть и снижения фондовых индексов с максимумов, говорит Эндрю Монтано, директор отделения по драгоценным металлам в Scotia Mocatta.

Золото достигло уровня коррекции и сопротивления выше 775 долларов США, говорит Стерлинг Смит, вице-президент Futures One.

Рост доллара США с минимумов "ограничивал рост котировок фьючерсов на золото", так как рынок золота также консолидируется после недавнего роста, говорит Джим Стил, старший вице-президент и аналитик по металлам в HSBC.

При закрытии торгов по золоту индекс доллара на ICE упал на 0,172 пункта до 84,899, но остался значительно выше минимума 83,104, достигнутого до начала нью-йоркской сессии. Индекс DJIA вырос на 99,96 пунктов до 9090,92 доллара США, но упал со своего максимума 9266,47.

Котировки фьючерсов на серебро снизились вслед за золотом, говорит Монтано.

Декабрьские фьючерсы на серебро на Comex подешевели на 2 цента до 9,785 доллара за тройскую унцию.

Между тем, фьючерсы на платину закрылись с повышением в условиях низкого объема торгов, так как участники рынка, вероятно, выравнивали позиции в конце месяца, говорит трейдер.

"День был спокойным", - сказал он.

Январские фьючерсы на платину на Nymex подорожали на 14 долларов США до 830,60 за унцию, тогда как декабрьские фьючерсы на палладий подешевели на 40 центов до 196,70 доллара за унцию.

Палладий "не обрел направления в течение последних нескольких недель", - говорит трейдер.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг по золоту в Лондоне: 755,25 доллара против 764 долларов в четверг.

Цена на золото на рынке спот в США на 17.31 по Гринвичу: 737,65 доллара /-16,65 доллара/.

Цена фьючерса на золото на декабрь: 738,50 доллара /-15,50 доллара/.

Цена фьючерса на серебро на декабрь: 9,785 доллара /-2 цента/.

Цена фьючерса на платину на январь: 830,60 доллара /+14 долларов/.

Цена фьючерса на палладий на декабрь: 196,70 доллара /-40 центов/.

Котировки фьючерсов на нефть в четверг снизились, утратив часть завоеванных днем ранее позиций, ввиду сохраняющихся опасений относительно снижения спроса.

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 1,54 доллара, или на 2,3 проц, до 65,96 доллара за баррель.

Котировки фьючерсов на нефть марки Brent на ICE снизились на 1,76 доллара до 63,71 доллара за баррель.

Цены на нефть снизились, так как трейдеры фиксировали прибыль после роста котировок фьючерсов в среду примерно на 5 долларов, а также ввиду сохраняющихся опасений относительно того, что испытывающая трудности мировая экономика окажет давление на потребление нефти.

С учетом коррекции на сезонные колебания валовой внутренний продукт /ВВП/ США в III квартале сократился на 0,3 проц по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Об этом свидетельствует предварительная оценка ВВП за III квартал, опубликованная Министерством торговли США в четверг. Это самый слабый показатель ВВП за семь лет.

"Мы снова наблюдаем ту силу, которая толкала цены на нефть вниз с июля - это спрос, - говорит аналитик Summit Energy Брэд Сэмплс. - Мы продолжаем готовиться к ухудшению перспектив экономики. Это сигнал того, что цены на нефть еще не достигли минимума и не достигли дна".

Согласно данным Министерства энергетики США, спрос на нефть в США снижается. В августе потребление нефть в США упало до минимального уровня с декабря 2001 года, снизившись на 8,4 проц по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Потребление бензина сократилось на 5,1 проц.

Наблюдаемая в последнее время связь между ценами на нефть и фондовыми индексами в четверг отсутствовала. При этом индекс DJIA вырос более чем на 180 пунктов, а фьючерсы на нефть на Nymex закрылись с понижением. Трейдеры по нефти наблюдали за фондовыми индексами для того, чтобы определить направление экономики.

Фьючерсы на нефть на Nymex закрылись на 54 проц ниже рекордного уровня закрытия 3 июля 145,29 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть с поставкой в декабре 2010 года в четверг закрылись по 82,45 доллара за баррель.

В настоящее время на рынке преобладают ожидания слабого спроса в ближайшем будущем.

Котировки ноябрьских фьючерсов на бензин RBOB по итогам торгов упали на 6,60 цента, или на 4,3 проц, до 1,4670 доллара за галлон. Котировки ноябрьских фьючерсов на топочный мазут по итогам сессии упали на 1,69 цента, или на 0,8 проц, до 1,9841 доллара за галлон. Срок этих контрактов истекает в пятницу.

Индекс ВВП (GDP) в США за третий квартал 2008 года составил -0.3% (прогноз был -0.5%, предыдущее значение +2.8%). Показатель, несмотря на отрицательное значение, вышел лучше среднего прогноза экономистов.

Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня 1.2803. Напомним, что ночью курс поднимался до отметки 1.3293. Таким образом, снижение курса в течение дня с максимального уровня составило почти 500 пунктов.

Курс евро/доллар не смог удержаться выше уровня 1.3000, и падение было усилено срабатыванием стоп-ордеров на продажу евро ниже этого уровня. Впоследствии курс поднимался почти до уровня 1.3 и отразился от него. В настоящее время эта отметка является уровнем сопротивления.

Вчера был также отмечен повышенный спрос на доллары, что связывают с приближением окончания месяца.

Вчера цена на нефть в Нью-Йорке упала к закрытию торгов на 1.54 доллара до уровня 65.96 доллара за баррель.

Сегодня ожидается выход следующих данных:

в 07:00 GMT - индекс розничных продаж (Retail sales real) в Германии за сентябрь (предыдущее значение +3.1% за месяц, -3.0% за год);

в 10:00 GMT - предварительное значение индекса потребительских цен (Harmonized CPI) в Европе(15) за октябрь (прогноз +3.1% за год, предыдущее значение +3.6% за год);

в 10:00 GMT - безработица (Unemployment) в Европе(15) за сентябрь (прогноз 7.6%, предыдущее значение 7.5%);

в 10:00 GMT - предварительное значение индекса потребительских цен (CPI) в Италии за октябрь (предыдущее значение -0.3% за месяц, +3.8% за год);

в 12:30 GMT - индекс личных доходов (Personal income) в США за сентябрь (прогноз +0.1%, предыдущее значение +0.5%);

в 12:30 GMT - индекс личных расходов (Personal spending) в США за сентябрь (прогноз -0.2%, предыдущее значение 0.0%);

в 12:30 GMT - индекс стоимости рабочей силы (Employment cost index) в США за третий квартал (прогноз +0.7%, предыдущее значение +0.7%);

в 13:45 GMT - индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI) в США за октябрь (прогноз 48.0, предыдущее значение 56.7);

в 13:55 GMT - окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за октябрь (прогноз 57.5, предыдущее значение 57.5).

Индекс Dow Jones Industrial Average в четверг закрылся с повышением на 2,1 проц и вырос на 290 пунктов. В результате эта сессия стала самой спокойной по сравнению с другими октябрьскими сессиями.

Фондовые индексы США выросли на фоне сигналов о том, что центральные банки настроены на снижение процентных ставок, хотя Hartford Financial Group и Министерство финансов США еще раз напомнили о сохраняющихся опасениях участников рынка относительно нестабильности в финансовом секторе и экономике.

Трейдеры надеются, что после снижения процентных ставок в США, Китае и Норвегии, Банк Японии и Европейский центральный банк также снизят ставки.

"В общем, у меня складывается ощущение, что мировые центральные банки склоняются к снижению процентных ставок", - говорит Гордон Чарлоп, управляющий директор Rosenblatt Securities на нью-йоркской фондовой бирже.

Чарлоп сказал, что брокеры на нью-йоркской товарной бирже были рады "небольшому перерыву" в волатильности и надеются, что самое страшное позади.

"Все ждут стабильности", - говорит Чарлоп.

Индекс DJIA вырос на 189,73 пункта, или на 2,11 проц, до 9180,69, самого высокого уровня закрытия с 20 октября. Индекс DJIA вырос на 12 проц с самого низкого уровня закрытия более чем за пять лет в понедельник и сократил свои потери в октябре до 15 проц. Индекс Standard & Poors 500 вырос на 24 пункта, или 2,58 проц, до 954,09 пункта. Индекс Nasdaq вырос на 41,31 пункта, или на 2,49 проц, до 1698,52. Индекс Nasdaq растет уже третью сессию подряд и это его самый долгий рост с 12 сентября.

Сигналом того, что рыночные колебания снизились, является падение индекса рыночной волатильности, рассчитываемого Chicago Board Options, на 10 проц до 62,90.

Фондовые индексы выросли, несмотря на сокращение валового внутреннего продукта /ВВП/ США на 0,3 проц. Это самый низкий показатель ВВП за семь лет. Об этом свидетельствуют данные Министерства торговли США.

За последние три месяца ситуация на рынке нефти претерпела значительные изменения. С середины июля, когда цены на "черное золото" достигли исторического максимума в районе 147 долл./барр., нефть подешевела примерно на 60% и вплотную приблизилась к уровню 60 долл./барр. И если летом опасения потребителей вызывал слишком высокий уровень цен, то сейчас под удар попали производители. Между тем значительный обвал котировок нефтяных фьючерсов и не слишком хорошие перспективы побуждают аналитиков вновь снижать прогнозы цен на нефть. Недавно пересмотрели свои прогнозы и аналитики Commerzbank.

"Обострение кризиса на финансовых рынках, его негативное влияние на экономику развитых стран, а также осознание того, что даже в Китае снижаются темпы роста спроса на нефть, побудили нас понизить прогноз цен на "черное золото", - отмечают аналитики Commerzbank в последнем обзоре, посвященном рынку нефти. - Кризис оказался более серьезным, чем это представлялось изначально, а доллар укрепляется сильнее, чем ожидалось".

Согласно новому прогнозу аналитиков Commerzbank, цены на нефть марки Brent в IV квартале текущего года в среднем составят 75 долл./барр. (предыдущая оценка - 88 долл./барр.), а в I квартале 2009г. - 70 долл./барр. (83 долл./барр.). При этом в течение указанного периода, по мнению экспертов, рынок нефти достигнет минимума. В банке ожидают, что рост цен на "черное золото" возобновится во II квартале 2009г., в результате чего к концу года марка Brent подорожает в среднем до 80 долл./барр. (92 долл./барр., согласно предыдущему прогнозу). Таким образом, ожидаемая в Commerzbank ранее тенденция остается без изменений, однако уровень цен несколько снижается.

Углубление финансового кризиса отразилось на рынке нефти с разных сторон, отмечают в банке. Во-первых, в результате быстрого снижения уровня ликвидности хедж-фонды и другие игроки на финансовых рынках вынуждены закрывать позиции по всему спектру бумаг с целью выручить средства для погашения кредитов. Это объясняет чрезвычайно высокую корреляцию, которая в течение последних нескольких недель установилась между ценами на нефть и динамикой рынков акций. Процесс закрытия позиций еще не завершен, считают в Commerzbank, а это означает, что давление на цены на нефть сохранится.

Кроме того, кризис на финансовых рынках увеличивает риск дальнейшего снижения темпов роста экономики. Мировая экономика уже замедляется, однако сейчас промышленные страны вряд ли смогут избежать рецессии. С учетом того, что доля стран ОЭСР в мировом спросе на нефть все еще составляет примерно 60%, единственным результатом может стать только снижение спроса, считают в Commerzbank. Такой вывод подтверждает также то, что темпы роста экономики Китая снижаются быстрее, чем предполагалось ранее. По наблюдениям аналитиков банка, рынки нефти уже закладывает в цены риск уменьшения спроса.

Впрочем, в банке полагают, что значительное, как ожидается, сокращение добычи нефти странами ОПЕК и остановка ряда малорентабельных проектов в ближайшие месяцы могут способствовать стабилизации цен на нефть. "ОПЕК одобрила приличное сокращение квот на добычу, продемонстрировав намерение не позволить ценам опуститься значительно ниже 70 долл./барр. Ведь цены уже достигли критических уровней для бюджетов некоторых стран - производителей нефти, например Венесуэлы и Ирана. Кроме того, ряд новых проектов, таких как глубоководное бурение у берегов Бразилии или разработка нефтеносных песков Канады, при текущих ценах нерентабелен и, следовательно, отложен. Объемы инвестиций в расширение или модернизацию уже существующей инфраструктуры, без сомнения, также будут снижены", - отмечают аналитики Commerzbank в обзоре. На этом фоне нефть недолго будет продолжать следовать нисходящей тенденции, считают в банке.

Один американский доллар уже продают за 7,20, а некоторые банки не стыдятся выставить цену и 7,40. Евро еще немного и достигнет 10 гривен.   На резком колебании курса мошенники могут заработать сотни миллионов, а вот миллионы украинцев потеряют. Единственный шанс остановить девальвацию национальной валюты - кредит от МВФ, говорят в Нацбанке. Владимир Стельмах подчеркнул: без одолженных долларов Украине угрожает дефолт. Однако даже с кредитом гривна все равно будет падать, хоть и не так быстро. Владимир Стельмах, председатель Национального банка Украины: «До конца года курс подымется, я могу сказать, что будет не меньше 6».

Мировые цены на нефть по итогам торгов 29 октября 2008г. на ведущих нефтяных биржах значительно повысились. Официальные цены нефтяных фьючерсов ближайшего месяца поставки в Лондоне на InterContinental Exchange Futures - IPE Brent Crude - 65,47 (+5,18) долл./барр.; а в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange - Light, Sweet Crude Oil - 67,50 (+4,77) долл./барр.

Несколько дней назад стало известно о том, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) рассматривает возможность нового решения о сокращении добычи "черного золота". Как заявил генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем Эль-Бадри, в случае необходимости это может произойти еще до того, как страны картеля соберутся на очередную сессию в декабре 2008г.

Стоит отметить, что за последние три месяца ситуация на рынке нефти напоминает аттракцион "американские горки" – сначала нефтяные фьючерсы подорожали до исторического максимума, а затем резко подешевели почти на 60%. Если еще летом опасения потребителей вызывал слишком высокий уровень цен, то сейчас уже поставщики нефти оказались под ударом.

Вместе с тем, по мнению экспертов, цены на нефть (имеются в виду маки WTI и Brent) в конце этого года и в I квартале следующего останутся на уровне 70-75 долларов за баррель, а с середины весны могут увеличиться примерно до 80 долларов.