Новости /июнь, 2007/

Цены на золото продолжали снижаться, а котировки серебра опустились до месячного минимума на сегодняшних торгах в Европе, поскольку укрепление доллара к евро ослабило интерес инвесторов к металлам, пишет Укринформ.

Удешевление нефти и ожидания роста процентных ставок в различных странах также оказывали негативное влияние на настроения участников рынка, при этом возможно дальнейшее снижение стоимости металлов в результате технической распродажи, считают аналитики.

"Уже несколько дней золоту приходится нелегко. Оно в значительной степени обороняется. Есть явные признаки тревоги по поводу перспектив процентных ставок", - говорит Стивен Бриггс, экономист SG Corporate and Investment Banking. "В конце концов причина, которая значит для золота больше, чем все остальные, это то, что оно является активом без доходности. Альтернативная стоимость вложений в него растет в условиях подъема процентных ставок".

Снижение цен на золото до уровней около $645 может усилить вероятность ускорения падения до отметок ближе к $630, считает Бриггс. Доллар вырос к евро, а цены на нефть опустились ниже $71 за баррель, поскольку инвесторы пока считают уровень запасов топлива в США высоким, а также не исключают возможности роста экспорта нефти из Нигерии.

Укрепление доллара делает золото более дорогим для держателей других валют и приводит к уменьшению спроса на драгоценный металл. Вложения в золото считаются средством хеджирования рисков, связанных с ускорением инфляции, к которому в том числе приводит повышение цен на нефть.

Сегодня участники рынка ожидают серию макроэкономических показателей из США, такие как данные о продажах новых домов и индекс доверия потребителей. Завтра должно начаться двухдневное заседание Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике, при этом инвесторы, скорее всего, будут следить за тем, что члены американского центробанка скажут о состоянии экономики.

Позитивные взгляды на экономическую ситуацию в США могут способствовать росту доллара и снижению цен на золото, считают дилеры, тогда как поддержку драгоценному металлу способно оказать повышение цен на нефть.

Цены на платину снизились на $1 до $1.279/1.283 за унцию. Ралли платины прекратилось, однако ожидания того, что автопроизводители могут начать пополнять свои запасы металла, оказывают поддержку ее котировкам.

В Иране вводится ограничение на продажи бензина. С сегодняшнего дня владельцы частных автомобилей, которые не способны работать на газе, смогут приобретать не более 100 л бензина в месяц.
Эта мера принята с целью сократить внутреннее потребление бензина в Иране и импорт топлива в страну, передает Reuters.

Иран является вторым по величине производителем нефти в ОПЕК. К 2015г. страна планирует увеличить объемы добычи нефти с 4,3 млн барр./день до 5,3 млн барр./день, передает РБК.

Между тем ранее представитель иранской государственной нефтяной компании National Iranian заявил, что чтобы увеличить производство "черного золота" на 1 млн барр./день, необходимо в течение ближайших 10 лет вложить в нефтяные месторождения Ирана не менее 100 млрд долл. иностранных инвестиций. "Собственные инвестиции покроют только четверть наших финансовых потребностей", - сказал он.

Другие иранские официальные лица утверждают, что нефтяная отрасль страны не нуждается в денежных вливаниях из-за рубежа и у Ирана есть финансовые ресурсы для увеличения добычи. "NIOC не испытывает нехватки средств", - заявил заместитель министра нефти Мохаммад Реза Нематзадех.

Отметим, потенциальные инвесторы говорят, что готовы к сотрудничеству с исламской республикой, если их устроят коммерческие условия и если ослабнет политическая напряженность вокруг страны.

Компания "Zakar Resources Ltd" обеспокоена противодействием госчиновников реализации инвестиционного проекта, направленного на освоение Мужиевского золоторудного месторождения в Закарпатской области. Об этом сегодня в ходе пресс-конференции в УНИАН заявил исполнительный директор компании "Zakar Resources Ltd" Крис Баркер.

Участниками ООО "Закарпатполиметаллы" являются Государственная акционерная компания "Украинские полиметаллы" (93,76%) и компания "Zakar Resources Ltd", дочернее предприятие Канадской компании Tournіgan Gold Corporatіon, акции которой включены в листинг бирж Канады и Германии (6,33%). Основной целью такого проекта на базе ООО "Закарпатполиметаллы" было создание первого и единственного в Украине золотодобывающего комплекса с полным циклом добычи и производства.

Сегодня, по оценкам экспертов, указанный проект пребывает в тяжёлом положении.

Во-первых, в связи с отсутствием надлежащего финансирования, с декабря 2006 года деятельность ООО "Закарпатполиметаллы" остановлена, около 400 работников ООО "Закарпатполиметаллы" остались без работы, а само Общество имеет большую бюджетную и кредиторскую задолженности. Во-вторых, в связи с финансовой несостоятельностью, Общество не предпринимает необходимых природоохранных мероприятий, направленных на устранение последствий деятельности золотодобывающего комплекса, что создаёт угрозу экологической ситуации и социальное напряжение в регионе.

Учитывая такое состояние дел и с целью развития важного для государства проекта компания «Zakar Resources Ltd» предоставила ООО "Закарпатполиметаллы" кредиты на сумму около 1 млн. дол. США без имущественного обеспечения. Кроме того, компания «Zakar Resources Ltd» неоднократно высказывала готовность профинансировать: капитальное строительство нового рудника, обогатительной фабрики, хвостохранилища и инфраструктуры на условиях увеличения размера уставного капитала ООО "Закарпатполиметаллы" и увеличения своей доли в уставном фонде ООО "Закарпатполиметаллы" до 75%, что помогло бы избежать такой кризисной ситуации.

Фьючерсы на золото, торгуемые на Comex, резко упали в стоимости во вторник, что сопровождалось аналогичным падением спот рынка. В Нью-Йорке Comex завершил торговлю августовским контрактом на золото на уровне 645.30 долларов за тройскую унцию.

Снижение за сессию составило 9 долларов и 40 центов. В Чикаго такие же контракты торговались на уровне 645.60, что на 30 центов выше завершения тргов в Нью-Йорке

Негативное влияние на золото оказывают разговоры о снижении инфляционного давления в США, а также слабость рынка нефти.

Фьючерсы на золото, торгуемые на Comex, резко упали в стоимости во вторник, что сопровождалось аналогичным падением спот рынка. Происходящее в большей степени напоминало техническое закрытие длинных позиций, если судить по тому, что на стороне продавцов были наиболее активны лишь несколько фондов (хотя довольно крупных). При этом рынок золота нашел косвенное влияние со стороны сопутствующих рынков, например со стороны распродажи на рынке серебра, которая прошествовала падению цен желтого драгоценного металла. Ко всему перечисленному мы сделали вывод о техническом характере падения золота во вторник еще исходя из того, что можно было наблюдать вариант географического арбитража, который наиболее часто возникает именно в случае технического движения. Так в Нью-Йорке Comex завершил торговлю августовским контрактом на уровне 645.30 долларов за тройскую унцию. Снижение за сессию составило порядка 9 долларов и 40 центов. Однако после закрытия "ямы" Comex августовский фьючерс в Чикаго торговался на уровне 645.60, что на 30 центов выше завершения пита в Нью-Йорке. К настоящему моменту, на электронных торгах в Нью-Йорке последняя сделка по августовскому фьючерсу совершена по цене 644.40, а в Чикаго по тому же контракту последняя сделка заключена по цене 644.10. Теперь фьючерс в Чикаго опережает в темпах падения фьючерс в Нью-Йорке, однако для текущего времени эта ситуация является обычной, поскольку на CBOT ликвидность значительно ниже, чем на Comex.

Помимо прочего негативное влияние на золото оказывают разговоры о снижении инфляционного давления в США, а также слабость рынка нефти. Стоит также учесть, что с наступлением летнего периода упал физический спрос. Все это в совокупности привело к формированию негативной технической картины, которая отчетливо заметна на графиках спот рынка золота. На графике недельного временного интервала мы видим, что краткосрочный нисходящий тренд является результатом пробития среднесрочного восходящего канала (синие линии). Таким образом пока техническая картина не исключает повторного тестирования минимумов текущего года в области 600 долларов за баррель. Не смотря на это, у инвесторов нет повода для паники, пока цены находятся выше долгосрочного многолетнего канала (красные линии). Не исключено, что в случае подхода цен к верхней линии этого канала мы увидим восстановление длинных позиций, которые поддержат рынок. Среди факторов, которые могли бы оказать золоту поддержку в краткосрочной перспективе, можно обозначить возможность забастовок на рудниках в ЮАР. К тому же по результатам вчерашнего торгового дня золото оказалось перепроданным в краткосрочной перспективе, поэтому нельзя исключать в течение ближайших дней возвращения цен к верхней линии краткосрочного нисходящего тренда.

Как отмечают аналитики Admiral Markets, во вторник курсы золота и серебра резко упали. Спотовая цена на золото за день упала на 2,5% - до трехмесячного минимума, а цены на серебро понизились на 6,2%, до самой низкой отметки с января 2007 г. Снижение было вызвано техническими факторами, прорыву уровней помогло и уменьшение цен на нефть. Также после заявлении Банка международных расчетов о том, что центральные банки будут вынуждены продолжать повышение процентных ставок дальше для подавления инфляции, настроения инвесторов в приоритетах между валютой и металлами поменялись, так как повышение ставок банками будет привлекать все больше инвесторов к их валютам. Текущая ситуация на рынке драгоценных металлов, скорее всего, не изменится, цены продолжат падение в ближайшем будущем, конечно, менее стремительно, чем вчера. Сегодня выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктам в США, которые могут оказать как поддержку, так и спровоцировать дальнейшее снижение курсов металлов. К 03:00 мск спотовая цена на золото составляла $640 за унцию против $648,40-649,10 на начало торгов в Нью-Йорке. Цена на серебро составляла $12,200 за унцию против $12,720-12,740 на начало американских торгов. На азиатских торгах активность низкая. Спотовая цена на золото к 8:00 мск немного выросла и составляла $642,10. Серебро торговалось на уровне $12,240 за унцию.

На сегодняшний день средний торговый диапазон по золоту находится между уровнями 639,20-643,40. Курс золота пробил технически значимые уровни и резко снизился. На европейской сессии курс, возможно, продолжит снижение, либо продолжит корректироваться после сильного падения, на американской сессии данные по запасам нефти и нефтепродуктов могут оказать поддержку курсу золота. Средний торговый диапазон по серебру находится между уровнями 12,100-12,380. Технически курс серебра пробил технически значимые уровни и резко снизился. На европейской сессии курс, возможно, продолжит снижение, либо продолжит корректироваться после сильного падения, на американской сессии данные по запасам нефти и нефтепродуктов могут оказать поддержку курсу серебра, полагают специалисты Admiral Markets.

Евросоюз объявил об отмене эмбарго на импорт необработанных алмазов из Либерии. Совет министров ЕС на заседании в Люксембурге принял решение присоединился к аналогичному шагу Совета ООН от 27 апреля этого года, который был сделан в ответ на согласие Либерии сотрудничать в рамках "Процесса Кимберли". Это международная система сертификации природных алмазов с целью предотвращения попадания на мировой рынок так называемых "конфликтных алмазов", или "алмазов на крови". Их контрабандным путем сбывают повстанцы из стран Африки с целью получения денег для борьбы против национальных правительств. Сбыт "кровавых алмазов", который, по оценкам экспертов, составляет 1% от общего объема мировой торговли алмазным сырьем, ведется боевиками из Либерии, Кот-д’Ивуара, Анголы и Демократической Республики Конго.

СБ ООН ввел запрет на поставки оружия в Либерию, а также на импорт алмазов из этой страны в 2001 году, сочтя, что ее власти продолжают поддерживать повстанцев из Объединенного революционного фронта на территории Сьерра-Леоне. После отставки президента Либерии Чарльза Тейлора и формирования переходного правительства санкции были несколько модифицированы. В частности, руководству страны было рекомендовано создать прозрачный режим сертификации для торговли необработанными алмазами. В апреле 2007 года СБ ООН высоко оценил действия нынешнего руководства Либерии по восстановлению мира и безопасности и принял резолюцию об отмене эмбарго на импорт алмазов.

Котировки фьючерсов на золото на торгах на COMEX /подразделении Нью-йоркской товарной биржи/ в понедельник снизились на фоне падения цен на нефть. Позднее в ходе сессии им удалось вернуть себе часть утраченных позиций благодаря подорожанию нефти и снижению доходности казначейских облигаций США. Котировки августовских фьючерсов на золото по итогам торгов снизились на 2,30 долл до 654,70 долл за унцию.

Котировки июльских фьючерсов на серебро снизились на 14,3 цента до 12,877 долл за унцию.

По словам Джима Стила, аналитика HSBC, первоначально оба этих металла подешевели на фоне снижения цен на нефть. В какой-то момент котировки августовских фьючерсов на сырую нефть упали до 67,55 долл за баррель, что на 1,59 долл ниже уровня закрытия пятницы. Один из трейдеров сообщил о том, что имела место небольшая ликвидация длинных позиций по золоту и серебру.

Тем не менее, августовским фьючерсам на нефть удалось вернуть себе утраченные позиции к моменту завершению торгов по золоту, благодаря чему золото тоже сократило свои потери, отметил Стил. Небольшое снижение доходности казначейских облигаций США также ограничило падение цен на золото.

"Однако в целом торги проходили довольно спокойно", - сказал Стил.

Июльские фьючерсы на платину упали в цене на 16,30 долл до 1291,70 долл за унцию, тогда как сентябрьские фьючерсы на палладий подешевели на 6,60 долл до 375,35 долл за унцию.

По словам одного из трейдеров, это снижение было связано в основном с фиксацией прибыли. Фундаментальные показатели для рынка платины остаются благоприятными в связи с переговорами относительно заработных плат и возможностью забастовок в Южной Африке.

Итоги:

Вечерний фиксинг по золоту в Лондоне: 650,75 долл за унцию против 652,85 долл в пятницу.

Цена на золото на рынке спот в США на 17.30 по Гринвичу: 651,90 долл за унцию, на 2,45 долл ниже по сравнению с предыдущим днем.

Цена фьючерса на золото на август /GCQ07/: 654,70 долл за унцию /-2,30 долл/.

Цена фьючерса на серебро на июль /SIN07/: 12,877 долл за унцию /-14,3 цента/.

Цена фьючерса на платину на июль /PLN07/: 1291,70 долл за унцию /-16,30 долл/.

Цена фьючерса на палладий на сентябрь /PAU07/: 375,35 долл за унцию /-6,60 долл/.

Жителей стран Западной Европы и США недаром относят к так называемому «золотому миллиарду». В центробанках этих государств хранится больше половины всех мировых запасов желтого металла. В то время как золотой резерв развивающихся стран не превышает 5% от общемирового.

По данным Всемирного золотого совета, в госхранилищах Украины накоплено 25,5 тонны золота. Всего стоимость этого богатства — 376 миллионов долларов. При этом на каждого гражданина приходится всего лишь 0,6 грамма государственного сокровища.

Украина занимает 51-е место в мире по запасам золота в государственном золотовалютном резерве.

Доля золота в золотовалютных запасах Соединенных Штатов составляет 76%, ФРГ — 63%. В то время как в Российской федерации этот показатель составляет 2,4%, в Китае — 1,1%, а в Украине — 1,5%.

Значительные объемы золота в резервах развитых стран объясняются длительным периодом их накопления.

Тенденции из средневековья

По словам экономиста Международного центра перспективных исследований Александра Жолудя, этот процесс начался еще в средние века. Кроме этого, евро и доллар являются основными мировыми валютами, и для гарантии их обеспечения Евросоюзу и Соединенным Штатам необходимо сохранять внушительные запасы золота.

Молодые государства формируют свои резервы большей частью из мировых валют — тех же доллара и евро. Реже используется швейцарский франк.

Стране резервы необходимы для валютных интервенций — поддержки курса своей денежной единицы. А это требует быстрой реакции.

«По сравнению с евро и долларом у золота меньшая ликвидность. Для проведения интервенций следует сначала продать золото за те же доллары. На это уходит время, счет которого в периоды удержания курса национальной валюты идет на минуты», — пояснил экономист.

Бесценный металл

По данным главного консультанта «Украинской биржи драгоценных металлов» Сергея Николаенко, за последние два года цена золота выросла с 500 долларов за тройскую унцию до 650. «Прогноз на 2008 год — увеличение цены до 800 долларов. После чего в течение последующих трех лет цена вернется в коридор 550-600 долларов», — сказал Николаенко.В Украине предприятия и частные лица ежегодно покупают около 10 тонн золота. «Рынок растет на 10-20% каждый год», — отмечает консультант. По мнению Александра Жолудя, ценовые колебания золота трудно предсказуемы, в то время как для золотовалютного резерва важен баланс надежности и ликвидности.

«Сформированная Нацбанком структура золотовалютного резерва оптимальна для Украины. Немного золота, и корзина валют — доллар, евро и швейцарский франк», — сказал эксперт.

Объем сделок купли-продажи золота Банка Китая составил в 2006 г 237,69 т, передает агентство Синьхуа со ссылкой на сообщение Шанхайской золотой биржи.
Стоимость сделок купли-продажи золота, платины и серебра, заключенных Банком Китая, составила 37,156 млрд юаней /1 долл США = 7,62 юаня/. На долю банка приходится 18,16 проц общего объема сделок на Шанхайской золотой бирже. В частности, стоимость сделок по купле составила 18,242 млрд юаней, по продаже - 18,914 млрд юаней.