Новости /март, 2007/

Ситуация на срочном рынке драгоценных металлов по состоянию на 29 марта характеризовалась снижением цен на золото и серебро. Несмотря на самые высокие за последние семь месяцев цены на нефть и сохранение напряженности в регионе Персидского залива из-за ухудшающихся отношений между Ираном и странами Запада, цены на драгоценные металлы понизились.

Тройская унция золота на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) 29 марта подешевела за день на 5,3 долл. (-0,8%). Официальная цена фьючерса на апрель составила 661,5 долл./унция - самый низкий показатель за шесть дней. Цены по сделкам были ниже котировок предыдущей сессии и составляли 654,6-666,2 долл./унция. При этом минимальная цена сделки соответствовала самой низкой котировке за три сессии.

Тройская унция серебра на COMEX 29 марта следом за золотом подешевела за день на 11,5 цента (-0,9%). Официальная цена фьючерса на май существенно не изменилась и составила 13,340 долл./унция. Цены по сделкам были ниже котировок предыдущей сессии и составляли 13,180-13,430 долл./унция. При этом минимальная цена сделки соответствовала самой низкой котировке за пять сессий.

По состоянию на 29 марта ситуация в секторе драгоценной металлургии характеризовалась понижением котировок. Во время утренней торговой сессии в Азии золото торговалось в диапазоне $665,40-$663,30 за унцию, на Лондонском рынке резких ценовых скачков не наблюдалось, а при открытии Нью-Йоркской товарной биржи котировки опустились ниже значения $659,00 за унцию с последующим возвратом к отметке $661,00 за унцию. 28 марта на товарной бирже в Нью-Йорке закрытие было зафиксировано на значении $666,20 за унцию.

Вчерашний рост золота обусловлен резким повышением котировок нефти до шестимесячных максимумов на фоне информации об обострении конфликта с Ираном, однако вскоре спекулятивный рост был прекращен, и мы увидели такой же резкий откат.

В среднесрочном периоде золото нацелено на рост с целью $677 за унцию, однако ближайшие перспективы прогнозировать сложно, так как во многом результатом такого смешанного движения является разнонаправленность движения доллара и котировок нефти.

Сегодня выйдут следующие данные по экономике США: цепной индекс цен, окончательные данные по приросту ВВП, индекс количества приглашений о трудоустройстве и другие. В среду глава ФРС США Бен Бернанке в своем выступлении указал на тот факт, что неопределенность вокруг перспектив экономики США за последнее время возросла, а будущие решения Федеральной резервной системы зависят от того, что произойдет с инфляцией и экономическим ростом, при этом отметив "неприемлимо высокие" показатели инфляции.

За период последнего квартала стоимость золота выросла на 4,4%. Есть основания полагать, что в недалеком будущем благородный металл пересечет отметку $700 за унцию: золото успешно пробило коридор $635-$640 за унцию, конфликт на Ближнем Востоке обостряется, стоимость нефти резко повышается, тогда как доллар продолжает оставаться слабым.

Лондонский утренний фиксинг 28 марта составил $664,90 за унцию, тогда как курс Нацбанка Украины был установлен на отметке $665,60 за унцию.

Серию золотых и серебряных памятных монет с изображением нового отечественного истребителя "Цзянь-10" выпустит в 2007 году Народный банк Китая. Эмиссия будет приурочена к 80-й годовщине создания Народно-освободительной армии Китая.

В КНР уже отчеканены сувенирные деньги с изображением большой панды, на очереди - монеты из золота и серебра, посвященные ХХIХ Олимпиаде в Пекине 2008 года и 60-летию образования автономного района Внутренняя Монголия.

Всего же в текущем году будут выпущены девять серий памятных монет, 46 из которых будут золотыми, а 44 - серебряными.

Золото в четверг продолжило отслеживать динамику двух из основных своих драйверов - цен на нефть, которые демонстрировали восходящее движение, и доллара. Драгоценному металлу удавалось сохранять расположение инвесторов и держаться вблизи отметки $665 за тройскую унцию, при этом максимум на споте было достигнут в районе $655.70, однако опубликованные в США отчеты по ВВП и требованиям безработных воодушевили быков по доллару, что не замедлило отразиться на золоте. Фиксация прибыли вместе с продажами металла фондами спровоцировала падение ниже $660, в результате чего были исполнены стопы, что привело к дальнейшему снижению вплоть до поддержки на $655. Тем не менее, падение несколько сдержали покупки золота французским банком, кроме того, сохраняющаяся геополитическая напряженность поддерживает бычий настрой на рынке, и это заставляет инвесторов использовать спады для возобновления длинных позиций. Джим Стил из HSBC отмечает, что восстановлению золота способствовал и сильный рынок нефти, тогда как неспособность доллара развить восходящее движение также была позитивным фактором. В итоге быкам удалось несколько отыграть потерянные позиции, и цены поднялись к отметке $662.50. В настоящее время золото на споте торгуется около $661.20.

Средняя за неделю цена нефти Urals на рынке Средиземноморья по состоянию на 23 марта 2007 г. составила 57,69 долл./барр., следует из официальной информации Министерства энергетики США. За неделю нефть марки Urals подешевела на 20 центов (-0,3%) после того, как по состоянию на 16 марта установилась на самом высоком уровне за 12 недель - 57,89 долл./барр.

В то же время нефть Dated Brent на рынке Средиземноморья за неделю подорожала на 16 центов (+0,2%) и по состоянию на 23 марта 2007 г. составила 60,85 долл./барр. С начала марта цена нефти Brent существенно не изменилась и уже четыре недели сохраняется выше 60,60 долл./барр. В том числе по состоянию на 2 марта цена нефти Brent установила рекорд за 11 недель - 60,87 долл./барр.

Цены на нефть Urals и Brent в очередной раз изменились за неделю разнонаправленно. При этом ценовая разница между Brent и Urals за неделю заметно увеличилась - с 2,80 долл. до 3,16 долл.

В аналогичном периоде предыдущего года средняя за неделю цена нефти Brent была заметно выше и составляла 61,71 долл./барр., в то время как цена нефти Urals была существенно ниже и составляла 56,59 долл./барр. Спрэд между Brent и Urals в то время был значительно шире и соответствовал 5,12 долл.

На мировом рынке средняя за неделю цена нефти по состоянию на 23 марта 2007 г. составила 57,78 долл./барр. По данным Министерства энергетики США, баррель "черного золота" на мировом рынке за неделю подешевел на 25 центов (-0,4%).

Обострение геополитической напряженности в районе Персидского Залива в последние дни, на фоне которой появились слухи о вооруженном столкновении военных сил США и Ирана, было на руку золоту, учитывая, что оно, как и нефть, взяло курс на север, преодолев сопротивление в области $666 за тройскую унцию. Первоначально драгоценный металл достиг отметки $668.65, однако затем вслед за нефтью скорректировался ниже. Впоследствии быкам удалось воспользоваться ослаблением доллара и достичь нового максимума сессии вблизи отметки $669.45 (максимум апрельского фьючерса на COMEX составил 669.80), где рост был вновь сдержан. В настоящее время золото на споте торгуется по цене $665.75, и аналитики полагают, что в условиях сохраняющейся неопределенности в ситуации с Ираном, драгоценный металл обретет хорошую поддержку. Как считает Джереми Чарльз из HSBC, "цены на золото с большей вероятностью будут расти, чем снижаться". Аналитики Barclays, тем временем, также с оптимизмом смотрят на перспективы золота, отмечая в качестве позитивных факторов то, что продажи металла центральными банками осуществляются в размере ниже установленной квоты, а беспокойство относительно производственного спроса и его влияния на настрой участников рынка уменьшается. "Производственный спрос стабилизируется, и мы ожидаем постепенного улучшения в течение этого года", - отмечают в банке. Barclays пересмотрели свой прогноз по золоту в сторону повышения и теперь ожидают, что в среднем цена тройской унции в 2007 году составит около $678.

Ситуация на срочном рынке драгоценных металлов по состоянию на 27 марта характеризовалась снижением цен на золото и серебро. Снижение цен на золото и серебро было вызвано ослаблением интереса к покупкам и техническими продажами. Напомним, что 22 марта цены на золото и серебро достигли рекордного уровня за три недели.

Тройская унция золота на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) 27 марта подешевела за день на 1,4 долл. (-0,2%). Официальная цена фьючерса на апрель составила 662,5 долл./унция. Цена золота изменилась несущественно, чему способствовали высокие цены на нефть и слабый доллар.

Накануне доллар понизился относительно евро, что было вызвано более существенным, чем прогнозировалось, снижением индекса потребительских настроений в США. Так, по данным Conference Board, в марте индекс понизился с 111,2 до 107,2 пункта. Однако, несмотря на усиление инфляционных опасений в США, активность по операциям с золотом была низкой.

Цены по сделкам с золотом на COMEX 27 марта консолидировались в очень узком диапазоне 661,7-666,0 долл./унция. При этом максимальная цена сделки была несколько ниже аналогичного показателя предыдущей сессии. Пониженный интерес к покупкам золота был обусловлен коррекцией на нефтяном рынке после резкого ценового всплеска, когда цены по сделкам с нефтяными фьючерсами впервые с начала сентября 2006г. превысили отметку 68 долл./барр.

Тройская унция серебра на COMEX 27 марта подешевела за день на 13 центов (-1,0%). Официальная цена фьючерса на май изменилась несущественно и составила 13,280 долл./унция, а цены по сделкам были несколько выше котировок предыдущей сессии и составляли 13,230-13,480 долл./унция.

Цена серебра на COMEX снизилась 27 марта более существенно, чем цена золота, чему дополнительно способствовала ситуация на рынке меди. Так, в этот день цена меди на COMEX упала на 2,6%, что ослабило интерес к покупкам серебра. Накануне цена меди достигла рекордного уровня почти за четыре месяца, что было вызвано слабым долларом и сокращением складских запасов меди на LME. Последовавшее 27 марта снижение цен на медь было вызвано опасениями того, что слабеющий доллар станет причиной спада в мировой экономике, из-за чего упадет спрос на промышленные металлы.

С учетом произошедших 27 марта ценовых изменений предполагаемый в дальнейшем диапазон цен для золота может составить:

- ближняя перспектива - 655,0-669,5 долл./унция;

- среднесрочная перспектива - 634,5-680,5 долл./унция.

Для серебра диапазон предполагаемых ценовых изменений соответствует:

- ближняя перспектива - 13,150-13,575 долл./унция;

- среднесрочная перспектива - 12,490-14,000 долл./унция

Ситуация на срочном рынке металлов платиновой группы по состоянию на 27 марта 2007г. характеризовалась продолжением роста цен на платину и дальнейшим снижением цен на палладий.

Хотя цены на золото 27 марта 2007г. понизились, тройская унция платины на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) подорожала за день еще на 5,5 долл. (+0,4%), а с начала недели цена платины повысилась на 8,6 долл./унция (+0,7%). Официальная цена фьючерса на апрель после двух сессий роста составила 1242,0 долл./унция - самый высокий показатель за 26 дней.

Повышенный интерес к покупкам платины был вызван сохранением 27 марта цен по сделкам ниже 1245,0 долл./унция. Так, максимальная за сессию цена сделки составила 1244,8 долл./унция, что было на 20 центов ниже максимальной котировки предыдущего дня и технически позволило продолжить покупки.

Тройская унция палладия на NYMEX 27 марта подешевела за день еще на 3,00 долл. (-0,8%). Цены по сделкам с палладием были ниже котировок предыдущей сессии и составляли 353,50-358,00 долл./унция. Официальная цена фьючерса на июнь составила 356,00 долл./унция - самый низкий показатель за шесть дней, тогда как 23 марта цена палладия достигла рекордного уровня за 25 дней - 359,50 долл./унция.

Цена палладия на NYMEX 27 марта снизилась по сравнению с предыдущим днем более существенно. Напомним, что накануне палладий подешевел всего на 50 цент/унция. Дальнейшее ослабление интереса к покупкам палладия было обусловлено заметным снижением цен на серебро и медь, вызванное опасениями падения спроса на промышленные металлы из-за угрозы спада в мировой экономике.

С учетом произошедших 27 марта ценовых изменений предполагаемый в дальнейшем диапазон цен для платины может составить:

- ближняя перспектива - 1228,0-1246,0 долл./унция;

- среднесрочная перспектива - 1164,0-1264,0 долл./унция.

Соответственно для палладия диапазон предполагаемых ценовых изменений может быть:

- ближняя перспектива - 353,50-360,50 долл./унция;

- среднесрочная перспектива - 333,00-365,00 долл./унция.

Как сообщает пресс-служба Диамантбанка, по мнению экспертов, те тенденции рынка золота, которые в последние несколько лет оказывали влияние на цены, сохранятся и в 2007 году. Слабость доллара, нестабильная ситуация в мире и вероятное влияние на рынок золота роста цен на нефть и инвестиций дадут возможность золоту играть всё возрастающую роль на финансовых рынках. При условии дальнейшего ослабления доллара, можно предположить, что тенденция к росту цен золота восстановится, вероятно, что цены дойдут до отметки в 700 дол./унц.

В этих условиях золото становится не только способом страхования валютных рисков и диверсификации портфеля вкладов, но и самостоятельным объектом инвестиций. Перспективы рынка золота огромны - эксперты прогнозируют увеличение объема операций с банковскими металлами в 2 раза. Украинские банки предлагают своим клиентам достаточно широкий набор операций с драгоценными металлами: покупку-продажу слитков, продажу юбилейных и памятных монет и открытие текущих и депозитных счетов в металлах. Каждая услуга по-своему привлекательна и каждая имеет свои недостатки.

Наибольший доход от инвестиций в драгоценный металл получат украинцы, оформившие депозитные вклады в золоте.

Депозиты в банковских металлах условно делят на "наличные" и "безналичные". В первом случае слиток нужно купить в банке и положить его на депозит. Банковские слитки являются валютой, их легко конвертировать в наличные деньги. Ко всему прочему, при покупке и продаже слитков клиент не платит никаких дополнительных комиссий. Недостатком данного вида депозита является все та же маржа между ценой покупки и продажи, съедающая большую часть возможного дохода.

Безналичный металлический счет мало чем отличается от обычного банковского вклада. Клиент вкладывает в банк свои деньги, которые пересчитываются в эквивалент металла по курсу НБУ на день открытия вклада. Реально металл при этом не поставляется и маржа, как правило, отсутствует либо минимальна, что действительно позволяет выиграть в случае роста котировок металла. Однако банки закладывают в операции со счетами определенное число комиссий, которые клиент обязан учитывать. "В любом случае, исходя из того, что цена основных банковских металлов имеет тенденцию к возрастанию, то безналичный металл является самым интересным инструментом для частного инвестора - доходность от металлических вкладов может достигать 25% и выше", - отмечают эксперты.

Золото во вторник подешевело на фоне небольшого снижения цен на нефть, наблюдавшегося в ходе торгового дня. По результатам торговой сессии во вторник апрельский контракт на поставку золота на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, упал на $1,40, или на 0,2%, до $662,50 за тройскую унцию.

В настоящее время рынок драгоценных металлов во многом зависит от ситуации на нефтяном рынке и курса доллара. Некоторые аналитики объясняют снижение фьючерсов на поставку золота еще и осторожностью инвесторов накануне выступления главы ФРС Бена Бернанки (Ben Bernanke), назначенного на среду. Его выступление может пролить свет на дальнейшую судьбу курса доллара по отношению к основным валютам.

Цены на другие металлы во вторник закрылись разнонаправлено. Майский контракт на поставку серебра упал на $0,13, или на 1%, до $13,28 за унцию. Майские фьючерсы на поставку меди поднялись на $0,081, или на 2,6%, до $3,0575.

Апрельские фьючерсы на поставку платины закрылись с ростом на $5,50, или на 0,4%, на отметке $1242 за унцию. Июньский контракт на поставку палладия подешевел на $3, или на 0,8%, до $356 за унцию.

По состоянию на понедельник 26 марта, запасы золота упали на 197 тройских унций до 7,58 млн. тройских унций. Запасы серебра сократились на 248601 тройскую унцию до 122,8 млн. тройских унций. Запасы меди снизились на 386 коротких тонн до 36115 коротких тонн.

Официальные курсы банковских металлов за 10 тройских унций, установленные Национальным банком Украины с 28.03.2007, составляют:

Золото - 33590.08 UAH (+)
Серебро - 673.67 UAH (+)
Платина - 62468.50 UAH (+)
С начала месяца официальный курс золота подешевел на 2.83%.
С начала года официальный курс золота подорожал на 4.63%.
Как сообщалось ранее, максимальный курс золота, устанавливаемый НБУ, был зафиксирован 15.05.2006 и составил 36650.38 UAH за 10 тройских унций (117.83 UAH за 1 грамм).