Новости /февраль, 2007/

Цены на золото и серебро на торгах в Нью-Йорке во вторник снизились, однако завершили сессию выше внутридневных минимумов. Фьючерсам удалось вернуть позиции, утраченные в начале сессии, благодаря росту цен на нефть и возобновлению покупок со стороны фондов, отмечают трейдеры и аналитики. Об этом сообщает Dow Jones.

Снижение цен на драгоценные металлы в начале сессии было обусловлено падением котировок на рынке энергоносителей, а также резким падением, отмечавшимся на фондовом рынке в Китае, говорят наблюдатели.

Котировки апрельских фьючерсов на золото на закрытии торгов на COMEX /подразделении Нью-йоркской товарной биржи/ упали на 2,60 долл до 687,20 долл за тройскую унцию. Тем не менее, торги закрылись выше сессионного минимума 677,20 долл.

Котировки майских фьючерсов на серебро снизились на 14,2 цента до 14,69 долл за унцию. Сессионный минимум составил 14,415 долл за унцию.

По словам некоторых наблюдателей, падение цен на драгоценные металлы в начале сессии было обусловлено падением фондового индекса Shanghai Composite Index на 8,8 проц. Эксперты считают, что падение индекса было обусловлено тем, что инвесторы пытались зафиксировать прибыль после недавнего роста.

Цены на драгоценные металлы снова начали расти вслед за котировками фьючерсов на нефть, отметил Джордж Геро, вице-президент в RBC Capital Markets Global Futures.

Ходят разговоры, что недавнее похолодание в США могло привести к сокращению запасов нефти и нефтепродуктов в США, говорит Геро. Данные по запасам будут опубликованы в среду.

Продолжающийся рост золота рано или поздно должен был смениться коррекцией, что участники рынка наблюдали в завершение вторника, который ознаменовался падением мировых фондовых индексов и выходом участников рынка из carry trade позиций. Инвесторы, по словам аналитиков, активно использовали низкую стоимость заимствования иены для финансирования покупок золота, однако сегодняшний рост японской валюты (USD/JPY достиг минимума около Y117.46) свел их планы протестировать отметку $700 на нет и заставил поспешно ликвидировать длинные позиции. Фиксация прибыли фондами происходила в условиях перекупленности рынка, на что указывал не только значительный рост чистых спекулятивных лонгов, но и технические факторы. В частности 14-дневный индекс RSI вчера достиг 68.9 пунктов, тогда как цены на золото встретили сопротивление в виде верхней границы восходящего канала, проходившей во вторник вблизи $690 за тройскую унцию.

Падение металла было на некоторое время сдержано бидами, размещенными около $675, однако прорыв ниже привел к исполнению стопов, что спровоцировало дальнейшее снижении в направлении поддержки на $657.50. Тем не менее, бычий настрой в отношении золота сохраняется в свете ряда факторов, которые уже не раз были озвучены (геополитическая напряженность, благоприятный баланс спроса/предложения, падение доллара, рост цен на нефть), и инвесторы продолжили придерживаться стратегии "покупать на спадах", что позволило ценам стабилизироваться выше $660. Между тем, техническая картина была несколько омрачена пробитием линии тренда с минимума 8 января, и, пока драгоценный металл остается ниже нее, есть риски дальнейшей коррекции в направлении $655, а затем и к $650, где вероятно формирование основания. Вместе с тем, рост выше $664/665 будет способствовать возобновлению восходящего движения, в то время как прорыв выше $670 и $672.50 предполагает дальнейшее тестирование недавних максимумов

Как отметила Анастасия Ольшевская, начальник аналитического отдела ФК "UMIS", консолидация драгметаллов на ключевых технических уровнях продолжается, азиатская сессия не преподнесла существенных сюрпризов: золото более стабильно, серебро – более волатильно.
Европейские торги сегодня открываются примерно также, как и в начале недели. Золото пробует на прочность уровень 685 долларов за тройскую унцию, серебро находится в диапазоне 14,45-14,75 доллара за унцию. "В целом факторы, поддерживающие драгоценные металлы, все те же: рост сырьевого сектора, укрепление металлургической отрасли, повышение цен на нефть, а следовательно – рост затрат на обработку драгметаллов, инвестиционный спрос на благородные металлы, ослабление американской валюты. Словом, ничего нового рынок пока игрокам не предоставил. Как только появятся новые обстоятельства, наверняка, они тут же станут предметом для широких спекулятивных действий", - считает эксперт.

Цена платины на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) к концу минувшей недели закрепилась на самом высоком уровне более чем за три месяца, в то время как цена палладия подобралась к рекордному уровню за девять месяцев.

Так, по состоянию на 23 февраля максимальная цена сделки по платине на NYMEX достигла 1245,0 долл./унция - самый высокий показатель с конца ноября 2006 г., а официальная цена фьючерса на апрель составила 1237,6 долл./унция - самый высокий показатель за семь месяцев.

Тройская унция палладия на NYMEX подорожала за неделю на 15,30 долл., или на 4,5%. Официальная цена фьючерса по палладию на март составила 358,10 долл./унция, а максимальная цена сделки достигла 358,90 долл./унция, что соответствовало их самым высоким показателям за девять месяцев.

Гонконг: цены азиатских фьючерсов на золото вырсоли во вторник, это произошло из-за спекулятивных покупок драгоценного металла на фоне снижающегося курса доллара. При открытии утренней торговой сессии на торговой бирже в Гонконге цены на золото торговались в диапазоне 685,55-686,05 долларов за унцию.

По подсчетам агентства Bloomberg, благородный желтый металл в минувшем году подорожал на 24%. Самый большой ценовой скачок был зафиксирован 12 мая - за тройскую унцию (около 31,1 г) давали 730,4 американских доллара, что дало возможность опытным игрокам на рынке золота получить доход до 40% годовых всего за полгода. Рядовые отечественные инвесторы также имели возможность заработать на вкладах в этот металл. Сделав ставку на золото в январе прошлого года, украинцы могли не только уберечь свои деньги от инфляции, но и получить доход, как минимум в несколько раз превышающий доходность банковских депозитов.

Доходность годовых банковских депозитов в 2006 году

Мировые цены на золото (как, впрочем, и другие драгоценные металлы) растут без остановок уже шестой год, однако в прошлом году благородный желтый металл подорожал особенно существенно. В последний раз сопоставимый рекорд был поставлен лишь четыре года назад - по результатам 2002 г. золото подорожало на 25%. Эксперты единодушно высказывают мнение, что и в текущем году тенденция роста цены золота сохранится и, несмотря на регулярные коррекции, в обозримом будущем мир опять увидит обновление исторических максимумов. Возможные изменения спроса могут лишь ускорять или замедлять темпы удорожания драгоценных металлов. Предпосылок к этому достаточно. Главная причина - слабость американской валюты. Затяжное падение доллара уже мало кто воспринимает как временные тенденции. Многие страны решили диверсифицировать свои валютные резервы. Если раньше основную часть резервов они держали в долларе, то теперь, видя его ослабление, предпочитают другие валюты и золото. Частные инвесторы всего мира также подхватили эту тенденцию.

Достаточно устойчивая отрицательная корреляция курсов золота и доллара общеизвестна. Но прошедший год продемонстрировал, что колебания цен на энергоносители и геополитическая напряженность способны разрывать эту связь. На самом деле цена золота связана не с долларом, нефтью или войной, а с негативными ожиданиями инвесторов, которые, в свою очередь, могут порождаться любым из перечисленных факторов, и не только ими. По большому счету цена золота - это цена страха и неуверенности в завтрашнем дне.

Заработать на слитках

Изменение мировых цен на банковское золото достаточно оперативно отражается на отечественном рынке. Сегодняшняя средняя цена золота в наших банках все еще процентов на 5-10 превышает европейскую. Однако недостатка в покупателях банки не испытывают. Украинские банки предлагают своим клиентам достаточно широкий набор операций с драгоценными металлами: покупку-продажу слитков, продажу юбилейных и памятных монет и открытие текущих и депозитных счетов в металлах. Каждая услуга по-своему привлекательна и каждая имеет свои недостатки.

В Украине лицензию на работу с драгметаллами имеют 45 банков, но лишь около десяти из них занимаются металлами активно. Крупнейшими игроками на этом сегменте рынка по-прежнему являются <Аваль>, Брокбизнесбанк, <Финансы и кредит>, <Форум>, Правэкс-банк и <ВАБанк>. От выбора банка очень сильно зависит удачность инвестиции, поскольку цена и маржа между покупкой и продажей в разных финансовых учреждениях отличаются значительно, а выкупать <чужие> слитки наши банки традиционно не желают либо устанавливают на них заниженные цены. По этой причине следует сразу не только оценить стоимость слитка, но и узнать, по какой цене банк их выкупает. Маржа между курсами покупки и продажи 1 грамма золота в 100-граммовом слитке на данный момент колеблется в диапазоне от 4 до 20 грн. (т.е. 3-19%), что свидетельствует о существенном прогрессе рынка. Еще несколько лет назад маржа находилась в диапазоне 10-30%, что делало краткосрочные инвестиции в мерные банковские слитки золота почти бессмысленными. В прошлом году наконец-то стало возможно заработать даже на покупке-продаже слитков. Удачно выбрав банк в Украине, реально было на золоте получить годовой доход от золотых слитков до 20%.

Удачность вложения средств также зависит от веса слитка - чем крупнее слиток, тем инвестиция потенциально выгоднее, поскольку по мере роста веса металла значительно уменьшается цена 1 грамма и маржа банка при выкупе слитка. Цена на золото в украинских банках составляет на сегодняшний день от 100 до 145 гривен за грамм в зависимости от массы слитка. Покупать слитки весом от 1 до 50 граммов с целью краткосрочной инвестиции (до одного года) несерьезно, их можно использовать только как оригинальный подарок или как инструмент долгосрочного резервирования денег. Наиболее выгодна покупка слитков весом от 0,5 кг. Однако тут возникает один небольшой, но очень существенный нюанс. В Украине без идентификации сделки разрешена единовременная покупка золота на сумму до 50000 грн. То есть купить полукилограммовый слиток золота можно, лишь предъявив паспорт и идентификационный код, а информация о покупке будет направлена банком в налоговые органы. Поскольку вложение денег в драгоценные металлы считается у нас инвестиционной деятельностью, то по итогам года необходимо будет заплатить подоходный налог с суммы полученной прибыли (разницы между ценой покупки и продажи слитка). Возможно, по этой причине наиболее популярны у наших соотечественников сегодня стограммовые слитки. Операции с ними не идентифицируются. Средняя стоимость грамма золота в 100-граммовом слитке в разных банках составляет от 110 до 115 гривен за грамм.

Золотые депозиты - самый интересный инструмент

Однако наибольший доход от инвестиций в драгоценный металл получили украинцы, оформившие депозитные вклады в золоте. На сегодняшний день доходность по данным депозитам находится в диапазоне от 1,5 до 5%, в зависимости от выбранного банка и размера вклада. Однако при этом клиент может получить доход от роста торговой цены металла и сэкономить на аренде банковской ячейки. Минимальный вклад обычно составляет 50-100 граммов. Срок вклада в золоте в украинских банках составляет от 6 до 18 месяцев. В конце срока вкладчик получает сумму депозита и начисленные проценты золотыми слитками или в гривнях по курсу банка на день закрытия депозита.

Депозиты в банковских металлах условно делят на <наличные> и <безналичные>. В первом случае реальный слиток необходимо купить в банке и положить его на депозит. Недостатком данного вида депозита является все та же маржа между ценой покупки и продажи, съедающая большую часть возможного дохода.

При открытии депозита в <безналичном металле> клиент вкладывает в банк свои деньги, которые пересчитываются в эквивалент выбранного металла по курсу НБУ на день открытия вклада. Реально металл при этом не поставляется и маржа, как правило, отсутствует либо минимальна, что действительно позволяет выиграть в случае роста котировок металла. Безналичный металл, таким образом, является самым интересным инструментом для частного инвестора, поскольку цены здесь максимально приближены к мировым. Чтобы оценить прибыльность своих вложений, имея дело с безналичным золотом, достаточно просто фиксировать цену, складывающуюся из цены металла на международном рынке и курса доллара к гривне на внутреннем рынке. При открытии <золотого депозита> следует быть очень внимательным. Не помешает поинтересоваться у работников банка, что конкретно подразумевает их банк под безналичным открытием депозита в металле.

Самым гибким и потенциально доходным инструментом при работе с золотом банкиры называют текущие счета в безналичных банковских металлах. При наличии данного счета ни у клиента, ни у банка нет никаких обязательств по срокам. И как только клиент сочтет, что драгоценный металл достиг локального максимума, он может оперативно снять свои деньги, зафиксировав прибыль. По таким счетам, как правило, проценты не начисляются вовсе, зато это единственный финансовый инструмент, который позволил бы азартным инвесторам достичь в 2006 году 40% прибыли за пять неполных месяцев (январь-май) грандиозного роста цены золота.

Банковские металлы по итогам минувшего года эксперты справедливо называют одной из самых доходных инвестиций. По существу они уступают лишь инвестициям в недвижимость и ценные бумаги. Отечественные банкиры уверены в больших перспективах этого рынка в Украине и прогнозируют в текущем году как минимум удвоение объема операций с банковскими металлами и объемов <золотых депозитов>. Со своей стороны они обещают последовательно снижать банковские наценки на продаваемые слитки и маржу между ценами покупки и продажи драгоценных металлов. Действительно, рынок банковских металлов год от года становится все более цивилизованным, а заработки рядовых украинских инвесторов на этом рынке более реальными.

Центральный банк Дании (Danmarks Nationalbank) сообщил о запуске новой серии монет, приуроченных к Международному полярному году, который проводится в 2007/08 годах.

Серия, состоящая из трех монет, будет выпущена в период 2007/09 годов. Откроют серию монеты с изображением белого медведя, стоящего на трескающемся льду. На лицевой стороне монеты будет изображена королева Дании Маргрете II.

Полярные монеты номиналом 10 крон будут введены в обращение тиражом 1,2 млн штук в качестве простой разменной мелочи и будут приниматься по номиналу. А вот для коллекционеров отчеканят специальные монеты в серебре и золоте. Номинал монет составит 100 и 1 000 крон, соответственно. Приобрести золотую полярную монету с медведем можно будет за 2 500 датских крон, а серебряную - за 300 крон. Тираж монет составит, соответственно, 6 000 и 50 000 штук.

В обращение новые монеты поступят 26 марта текущего года.


--------------------------------------------------------------------------------

Фьючерсы на золото и серебро на торгах на COMEX /подразделении Нью-йоркской товарной биржи/ в среду заметно выросли благодаря целому ряду факторов: росту цен на нефть, покупкам со стороны фондов, техническим факторам и опасениям относительно ядерной программы Ирана. Об этом сообщает Dow Jones.

Котировки апрельских фьючерсов на золото на закрытии торгов на COMEX выросли на 23 долл до 684 долларов за тройскую унцию. Котировки мартовских фьючерсов на серебро повысились на 44,3 цента до 14,273 долл за унцию.

"Золото подорожало благодаря покупкам со стороны фондов и росту цен на нефть", - сказал один из трейдеров.

"Фьючерсы на золото выросли вслед за ценами на энергоносители. Свою роль сыграла и неуверенность относительно того, каким будет следующий шаг ООН в отношении Ирана, - говорит Дейв Райнхаймер из Citigroup Global Markets. – Конфликт скорее может усилиться, чем уладиться". Вскоре после закрытия торгов на COMEX апрельские фьючерсы на нефть выросли на 1,30 долл до отметки 60,15 долл за баррель.

Два дня назад апрельские фьючерсы на золото упали на 11,80 долл , а мартовские фьючерсы на серебро – на 16 центов.

Снижение цен на драгоценные металлы во вторник некоторые инвесторы расценили как возможность для покупки, отметил Майкл Мец из Oppenheimer & Co.

"На рынке золота идет уверенная игра на повышение, - констатировал он. – Почти каждый раз, когда цены снижаются, на рынок приходит много новых инвесторов".

Апрельские фьючерсы на палладий на закрытии торгов в Нью-Йорке выросли на 14,10 долл до 233,20 долл за унцию.

Мартовские фьючерсы на палладий закрылись с повышением на 4,40 долл на отметке 344,15 долл за унцию.

Итоги:

Вечерний фиксинг по золоту в Лондоне: 661,25 долл за унцию в среду против 663,90 долл во вторник.

Цена на золото на рынке спот в США в 18.34 по Гринвичу: 680,85 долл за унцию, на 23,60 долл выше по сравнению с предыдущим днем, с диапазоном от 657,05 до 682,60 долл за унцию.

Цена фьючерса на золото на апрель /RGCJ07/: 684,00а доллар за унцию /+23 долл /, с диапазоном от 660,50 до 686,40 долл за унцию.

Цена фьючерса на серебро на март /RSIH07/: 14,273 долл за унцию /+44,3 цента/ с диапазоном от 13,74 до 14,31 долл за унцию.

Цена фьючерса на платину на апрель /RPLJ07/: 1233,20 долл за унцию /+14,10 долл /, с диапазоном от 1212 до 1233,20 долл за унцию.

Цена фьючерса на палладий на март /RPAG07/: 344,15 долл за унцию /+4,40 долл /, с диапазоном от 338,50 до 344,80 долл за унцию.

Фиксация прибыли быками ранее спровоцировала снижение золота к минимумам в районе $672.30, где, однако, различные фонды вновь проявили интерес к покупке, и теперь драгоценный металла торгуется на споте по цене $683.60, достигнув максимума около $685.38. Поддержку золоту сегодня вновь оказали цены на нефть, а также ослабление американского доллара. Как отмечают технические аналитики Barclays Capital, дальнейшая цель роста находится в области $690/$693, и, пока золото держится выше поддержки около $657/$662, бычий настрой сохраняется. Кроме того, они указывают на сильный рост открытого интереса на COMEX, что, по их мнению, предполагает возможность роста в направлении $850. "Модель последних трех лет показывает, что после значительное увеличения длинных позиций начинается фиксация прибыли, которая приводит к более сильной коррекции, однако затем долгосрочный аптренд возобновляется", - говорят в Barclays Capital.

Гонконг: цены азиатских фьючерсов на золото упали в пятницу, это произошло из-за спекулятивных продаж драгоценного металла на фоне приближения выходных. При открытии утренней торговой сессии на торговой бирже в Гонконге цены на золото торговались в диапазоне 675,40-675,90 долларов за унцию.